今年以来私募基金行业整体迎来了投资的大年。数据显示，截止2016年末，私募基金管理规模为7.89万亿，同期公募基金规模为9.16万亿；截止到2017年7月，公募基金机构管理资产规模为10.68万亿；截止10月底，私募基金规模已高达10.32万亿。今年以来，私募基金管理的基金规模累计增幅达29.4%，而同期公募基金规模仅为16.6%。虽然，11月份的公募数据尚未披露，但今年私募管理规模增速高于公募已是大概率事件。
究竟是什么样的魅力，让如此多的资金和投资人纷纷转向私募基金？
先来看看私募基金的自身特征：
· 非公开的私募性质
私募基金不像公募基金采取对外公开方式寻求投资者，而是借助私下征询等方式向特定的合格投资者进行发售，所以投资者很难通过媒体等方式了解私募产品信息。因为对私募而言，任何公开方式发售都属于违法违规行为。因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户量身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。私募基金产品与公募产品不同，其主要针对高净值人群，且是以不公开宣传的方式向特定人群发售。
· 提高客户群的风险承受能力
私募基金不同于公募，由于受基金运作所需资金数量及投资者人数有限等约束，私募基金对每位投资者的认购起点都要求较高，在我国认购门槛为100万，而在美国对冲基金的最低投资额度则高达300万美元。监管部门设置100万的投资门槛，不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者。一般来说，越成熟的高端投资者，其风险识别能力更强，风险承受能力也更强。因此，设置100万的投资门槛是以资金量为指标，隔离风险承受能力较弱的普通投资者。
· 降低资金流动风险
由于私募投资的项目大多有较长的回报周期，需资金比较稳定。如果没有投资门槛,，会吸引数量众多的投资者，而众多资金来源的不稳定，也造成了投资值更高的流动性，不利于私募基金的收益，加大了投资的流动性风险。进入门槛较高，投资者面对私募基金投资也会更理性，双方的关系类似于合伙关系，给投资者带来更多的期望收益。这也是为什么私募基金不可能实现平民化的原因之一。私募投资门槛将会长期存在，随着通货膨胀率的上升与货币贬值，未来私募基金的投资门槛有可能进一步提高。
· 私募基金的募集性和封闭期
私募的发售过程是一个向特定投资者募集资金的过程，在募集过程中私募基金必须满足3个规定：首先募集投资者必须满足有限的多数要求，即投资者人数一般为几十个到一、两百个；其次基金单位必须保证同时同价的要求，即在同次发售过程中，不得发生对不同的投资者不同价的情形；最后基金发售过程，也同时宣告基金资金开始募集。
私募基金一般都有明确的封闭期，般投资人认购了某只私募基金，则双方约定一般以1年作为一个锁定期，锁定期内投资者不能随意撤资，如果投资人想撤资，则需要根据双方签订的合同来进行执行。这样约定是为了保证平台资金的稳定性和流动性，一旦遇到“朝三暮四”的投资人则可以有效约束他的短视行为。
· 牌照资源稀缺性
现行市场上的私募基金机构不是想成为私募基金管理人就可以成为，想销售基金就能销售。成为私募基金管理人的机构必须在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会）办理登记备案，取得“私募投资基金管理人登记证明”，才能进行私募基金的管理。
能开展基金销售业务的机构，必须在中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）取得“基金销售业务资格证书”，才能接受基金管理人委托销售基金;随着基金业协会和证监会对私募基金行业的监管加严，“私募基金管理人登记证明”和“基金销售牌照”也开始变得越加难以申请，能取得私募基金管理人资格和销售资格的机构也变得稀缺，那些不合规的基金管理机构也在监管的严要求下逐渐退出市场，私募行业也因此变得愈加规范。
· 私募基金管理的灵活性
私募基金较公募基金有相对较长的封闭期，在封闭期内私募基金不能随意的进行份额的赎回和退出，这也就意味着基金经理掌握着基金管理的主动权，能在封闭期内对基金进行更灵活的投资管理，如果像公募基金那样需应对客户随时赎回的压力，总要留一笔钱在活期账户上以备赎回，那基金整体的投资收益也会减少。
私募基金组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于其他机制复杂的组织机构，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。
· 私募基金结构的简单性
私募基金一般都会进行财务杠杆操作，基金运作杠杆可以达到几倍甚至几十倍，特殊情况下，杠杆倍数还会更高。通过杠杆操作私募基金可以扩大资金规模，规避自身资金不足的约束，获取更高额利润。私募基金结构比较简单，一般由合伙人负责基金的日常管理及投资决策等，另外私募基金经理的薪酬激励机制比较完善，除了享有一定比例固定管理费用外，还可以获取一定比例的投资利润。
那么在私募基金投资大热的今天，投资者又改如何选择私募产品呢？
其实，对于私募产品，看懂这四大关键点即可：
· 基本信息点
主要包括起投金额、收益率、存续期限和认购费用。
· 投资逻辑
看投资人投出去钱的去向，以及如何兑现本金和利息。
例如，本基金受让A公司的B公司债权收益权，投资范围为：债权类资产、现金类资产、权益类资产
意思就是B公司欠A公司一笔钱，A公司就有一笔来自B公司的应收账款，这笔钱可以算作A公司的资产，只是还没拿到。A公司以这笔应收账款作为抵押，向投资者筹集一笔钱去做投资，买债券、现金管理类产品或炒股等，凡是属于上面列出3类投资范围的都可以。产品到期后，管理人以应收账款和投资收益作为投资人的本息兑付来源。
· 管理团队
管理人与管理团队的从业背景、从业经历、管理过产品数量、业绩表现。
在看历史业绩时，不仅要看平均收益，还要关注几个指标：是否有过延期兑付或不能兑付产品？管理的浮动收益基金，最大回撤是多少？即曾经发生过最大亏损程度是多少，这个数据在一定程度上，能反应出管理人投资风格是否足够稳健。
· 风险控制
最后一点，也是非常重要的一点，就是风险控制。
假设产品投资收益不如预期，甚至出现亏损，钱还能拿回来吗？收益还会有吗？这是每个投资人最关心的问题。其实，大部分货币基金规定，投资标的不可为股票或股权类产品，还有的规定投向股市的资金不可超过投资总额的30%，通过这类规定来规避可能出现大幅亏损的风险。
总之，私募基金整体规模的增加，为投资人的资产配置提供了很好的选择，私募基金虽然具有一定专业性，但通过以上内容的阐述，还是能够很好的把握私募基金的关键因素，再通过第三方资产管理机构，更好地分析数据，分散风险，找准投资时机。